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ECN Forex Brokers

Wenn Sie sich zwischen Forex-Brokern entscheiden müssen, gibt es zwei grundlegende Arten von Brokern: Broker, die Ihnen einen direkten Zugang zu den Forexmärkten über ein elektronisches Kommunikationsnetzwerk ermöglichen, und Broker, die "den Markt gestalten", sodass der Broker selbst in den Transaktionen, die auf seiner Plattform stattfinden, involviert ist.

ECN Forex-Broker bieten erhebliche Vorteile für Forexhändler. Es gibt jedoch auch negative Faktoren, die Sie berücksichtigen müssen, wenn Sie einen ECN Broker auswählen.

Was bedeutet ”ECN” genau?

Die Abkürzung ECN steht für ”Electronic Communications Network” (dt. Elektronisches Kommunikationsnetzwerk). Ein elektronisches Kommunikationsnetzwerk ist ein System, dass Computer über ein Netzwerk miteinander verbindet.

Bei den Forexmärkten sind andere Händler, darunter Banken, die Knotenpunkte des Netzwerks. Ein ECN Forex-Broker ermöglicht daher die direkte Interaktion zwischen dem Auftrag eines Händlers und demjenigen eines anderen. Der ECN Forex-Broker stellt einen Marktplatz zur Verfügung, in dem alle Teilnehmer gegeneinander handeln, indem sie konkurrierende Gebote in das System eingeben.

Die Teilnehmer interagieren in dem System und kriegen die zu jeder Zeit besten, verfügbaren Angebote für ihre Handel. Alle Handelsaufträge zwischen Parteien werden in Echtzeit abgeglichen. Sie stellen beispielsweise eine Kauforder zu einem bestimmten Preis ein, und der Forex-Broker gibt diese Information an das Netzwerk weiter, sodass Sie,wenn jemand Ihr Angebot zu dem Preis annimmt, Ihren Handel haben.

Der ECN Forex-Broker ist einfach der Mittelsmann, der diese Transaktion ermöglicht, wohingegen der Market Maker oder ein Dealing Desk-Forex-Broker einfach die andere Seite zu Ihrem Handel einnimmt.

Der größte Vorteil von ECN Forex-Brokern

ECN Forex-Broker bewerben sich selbst oft als "NDD Forex-Broker". NDD steht für "no Dealing Desk", und es ist wirklich so, dass das Fehlen eines Dealing Desks eine große Sache für Sie als FX-Trader sein kann.

Den genauen Beweis, wie großartig es sein kann mit einem ECN Broker anstelle von einem Dealing Desk-Broker zu arbeiten, erbringt die Tatsache, dass die großen Banken und Hedgefonds ihren Forexhandel über ein ECN abwickeln und nicht von einem Markt abhängig sind, der von irgendeinem Broker gestaltet wurde.

Warum bevorzugen Banken und Hedgefonds ECN NND Broker?

Der größte Vorteil ist, dass der ECN Broker es Banken und Hedgefonds erlaubt, engere Spreads und bessere Preise für einzelne Handel zu bekommen. Beim Forexmarkt zählt jeder Pip, und wenn Sie einen Dealing Desk-Broker benutzen, so liegen Sie schon von Anfang an bei jedem Handel mit zwei oder drei Pips zurück. ECN Broker hingegen, können Handel mit Spreads so niedrig wie 0,5 Pips anbieten, so dass Sie schneller in der Gewinnzone liegen, wenn Sie diese besseren Preise bekommen.

Der ECN Broker stellt Banken und Hedgefonds außerdem eine anonyme Handelsumgebung zur Verfügung. Dealing Desk-Broker können manchmal eine Gerüchteküche sein, in der die Angestellten des Brokers Informationen darüber austauschen, was die “Big Player“ an dem Tag tun werden. Gerüchte wie diese, können einen Marktplatz verzerren.

ECN Broker bewahren die Anonymität der Kunden, da sie unter dem Namen des Brokers handeln. Dies fügt der Privatsphäre eine weitere Schutzschicht hinzu, sodass es eine große Bank, die GBP/USD veräußern will, nicht riskieren muss, dass der Preis von GBP/USD auf ein schlechtes Niveau fällt.

ECN Broker ermöglichen ihren Kunden auch das zu sehen, was man ”Volumentiefe” nennt. Hier vermittelt der ECN Broker dem Kunden Informationen wie die Angebots- bzw. Nachfragepreise und Volumen der anderen Händler, die auch mit dem Netzwerk verbunden sind. Auf diese Art können die Händler in Echtzeit Angebot und Nachfrage für ein bestimmtes Währungspaar abschätzen, mit dem sie handeln wollen.

Im Großen und Ganzen, liegt der größte Vorteil von ECN Brokern in den besseren Preisen durch niedrigere Spreads.

Aber, ECN-Broker lassen Sie bezahlen

Natürlich, denn nichts ist umsonst.

In diesem Fall ist der Preis, den man für die besseren Transaktionskosten eines ECN Brokers zahlen muss, die Gebühren, die die ECN FX-Broker für jeden Handel nehmen. Gewöhnlich sind diese Gebühren sehr gut zu verkraften, doch wenn Sie sehr häufig handeln, können sich vier bis sechs Dollar pro Handel sehr schnell summieren.

Ein anderer Nachteil bei der Benutzung eines ECN Forex-Brokers ist, dass Sie es als privater Händler sehr schwer haben werden einen zu finden, der Ihnen Zugang zu seinem Netzwerk gewährt. Sofern Sie nicht viel Kapital in der Hinterhand haben, könnten Sie in diesem exklusiven Club nicht erwünscht sein.

Derweil, wenn Sie festgesetzte Spreads vorziehen, sind ECN Broker nichts für Sie. Sie bieten nur variable Spreads an, die sich freifließend mit den Märkten bewegen.

Ein weiterer potenzieller Nachteil von ECN Brokern ist, dass es einige Online-Broker da draußen gibt, die behaupten ECN Broker zu sein, es in Wahrheit aber gar nicht sind. Trügerische Werbung ist in der Welt der Forex-Broker sehr gut möglich, da es keine amtliche Behörde wie die SEC gibt, die diese Broker und ihre Behauptungen reguliert.

Bei den FX-Märkten ist ”caveat emptor” ein Spruch, dessen Bedeutung Sie kennen sollten.

Hüten Sie sich vor unehrlichen Market Makern

Wo wir gerade von ”caveat emptor” sprechen, kein Artikel über ECN Forex-Broker ist vollständig, wenn nicht der Gedanke weiter ausgeführt wurde, warum Market Maker-Forex-Broker problematisch sein können.

Wenn Sie Forexhandel bei einem Market Maker-Broker betreiben, müssen Sie sich darüber bewusst sein, dass der Market Maker häufig die Gegenseite Ihres Handels einnimmt und die Möglichkeit hat, die Position zu halten oder mit anderen Marktteilnehmern zu decken. 

Wenn ein Market Maker sich entscheidet die Position des Händlers zu halten, ohne sie auf den Marktplatz abzusetzen, so ist der Profit des Händlers der Verlust des Market Makers und umgekehrt. Offensichtlich, kann dies zu einem Interessenkonflikt zwischen dem Market Maker und dem Händler (Ihnen) führen.

Fassen Sie dies nicht so auf, als ob alle Market Maker darauf abzielen, Sie auszunehmen. Dies ist nicht der Fall. Aber bedenken Sie, dass Interessenkonflikte immer eine brenzlige Ausgangsposition sind.

STP Broker sind keine ECN Brokers, aber fast

STP steht für"Straight Through Processing" (auf deutsch: Durchgehende Datenverarbeitung). Der STP Broker ist ein weiterer Broker, von dem Sie gehört haben, wenn Sie sich über ECN Broker informieren.

STP Broker schicken die Aufträge von ihren Kunden direkt zu den Liquidity-Providern. STP Broker könnten mehrere Liquidity-Provider oder auch nur einen haben, mit dem sie eine Partnerschaft eingegangen sind.

Manchmal werden STP Broker für ECN Broker gehalten, und sie funktionieren auch teilweise nach den gleichen Prinzipien, aber es gibt trotzdem einen kleinen Unterschied. ECN Broker zeigen die Tiefe des Marktes in einem Datenfenster an, das den Kunden Auftragsgrößen und abgewickelte Aufträge vermittelt. STP Broker bieten nicht ein derart hohes Level an Transparenz.

Nichtsdestotrotz geben STP Forex-Broker Händlern die Möglichkeit, Handel sofort und ohne Einmischung des Brokers auszuführen.

Die besten ECN Forex-Broker

Hier sind drei ECN Forex-Broker, die wir Ihnen empfehlen können:

• Forex Club
• Interactive Brokers
• MB Trading

Wenn Sie mit einem ECN Forex-Broker starten möchten, dann werden diese drei Sie für ihre Netzwerke zulassen, und diese Netzwerke sind es wert, ein Teil davon zu sein.

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